南方恒元塑造保本品牌
发布时间:2021-11-17   动态浏览次数:

  南方恒元公告显示,南方恒元第一个保本到期操作时间为11月14日至22日,23日开始到12月12日为过渡期,其间开放申购,投资者可以申购南方恒元保本基金。过渡期结束后,第二个保本期自2011年12月13日至2014年12月13日,保本期三年。

  今年以来,股市处于震荡下行趋势中,市场赚钱的基金聊聊无几。在弱市中,保本型基金发挥优势,不仅做到保本,而且还实现增值。众禄基金研究中心数据显示,截至14日,股票型基金平均收益率为-14.69%,混合型基金平均收益率-13.23 %,债券型基金平均收益率-2.24%,保本基金平均收益率为0.65%。在弱势中,保本基金既做到保本,又实现增值。成立于2008年的南方恒元保本在近三年弱市市场环境中,累计净值增长率也达到了19.33%远远跑赢业绩比较基准“3年期银行定期存款税后收益率”。11月8日,南方基金发布分红公告,向南方恒元保本混合型基金份额持有人分红,按每10份基金份额派发现金红利1.374元。

  保本基金的投资范围被限制在最低配置70%的货币、债券类固定收益品种。众禄基金研究中心指出当前在通胀见顶回落、经济增速向下超过政府容忍范围的情况下,降息、降低存款准备金率等货币政策的松动都会带来债券市场的牛市。在债市走的好形势下,南方恒元进入第二个保本期有望分享债券市场的上涨行情。

  南方恒元的第一个保本期是在震荡行情下度过,那么它是如何做好既保本又增值的呢?南方恒元基金经理蒋峰表示:“(1)在首个保本周期的第一年,我们的管理重点确定为以累积“防守垫”为主,加大了信用债的配置比例,力求较高的持有期收益,同时在权益类资产的投资方面采用“小步快跑”的策略,通过积极操作迅速累积了一定的“防守垫”,为下一步的运作奠定了较好的基础;(2)在首个保本周期的第二年,管理重点以提高收益率为主,我们利用市场氛围较好的契机,从品牌、资源和竞争壁垒等要素出发选择个股,基金累计收益率水平最高时达到了37%;(3)在首个保本周期的最后一年,管理重点以平稳过渡,保持收益水平为主,受宏观调控超紧、外部经济恶化超预期以及债券下跌的影响,本基金的收益水平也受到了一定的影响,但整体风险依然可控。”

  展望后市,南方恒元基金经理蒋峰表示从目前的态势来看,宏观调控取得明显成效,通货膨胀见顶回落是个大概率事件,房地产价格的稳步回落也在望。明年将进入到“十二五”规划的第二年,从历史经验来看,未来两年都是经济发展的黄金阶段和关键时期。目前三年期债券的收益水平和股票市场的估值水平非常适合保本基金的操作。

  众禄基金研究中心认为,目前市场处于震荡整理之中,后市在内外不确定因素的干扰下,市场的走向仍不明确,因此,建议稳健投资者可以选购保本基金,既能做到保住本金,又不会错过后市市场反弹的机会。